Durch das Einbehalten von Gewinnen hat ein Unternehmen die Möglichkeit aus eigener Kraft heraus Mittel zu beschaffen, die es für Finanzierungen benötigt. Diese Art der Unternehmensfinanzierung wird als Innenfinanzierung bezeichnet. Natürlich ist dies nur möglich, wenn auch ausreichend Gewinne erwirtschaftet werden und nach Gegenrechnung von Fixkosten und variablen Kosten auch ein Betrag stehen bleibt, der für die kurz- oder mittelfristige Unternehmensfinanzierung geeignet ist.

Bei der Außenfinanzierung beschafft sich das Unternehmen das benötigte Kapital von Außen. Dabei bieten sich verschiedene Möglichkeiten. Kredite von Banken, das Leasen von Fahrzeugen oder Maschinen, Factoring oder der Börsengang sind dabei als wichtigste zu nennen. Selten dient eine dieser Möglichkeiten den Firmen als Mittel zur Unternehmensfinanzierung. Vielmehr werden je nach Vor- und Nachteilen in unterschiedlichen Bereichen des Unternehmens verschiedene Möglichkeiten bevorzugt.

Ein Kredit eignet sich, aufgrund seiner Flexibilität, besonders als kurzfristige Überbrückung einer Finanzierungslücke. Er wird über einen bestimmten Zeitraum abgeschlossen. Kredithöhe sowie Zinssatz werden vertraglich festgelegt. In der Regel wird er in gleichbleibenden monatlichen Raten abbezahlt, bis die Summe getilgt und die Zinsen bezahlt sind.

Leasing stellt für viele Unternehmen hinsichtlich der Unternehmensfinanzierung eine interessante Alternative dar. Vor allem bei Fahrzeuge und Maschinen, aber auch bei Büroausstattungen findet das Leasing immer mehr Interessenten. Der Leasinggeber bleibt dabei Eigentümer des geleasten Objektes. Das Unternehmen zahlt dem Leasinggeber dafür vorher vereinbarte Leasingraten. Zum Vertragsende wird das Objekt an den Leasinggeber zurückgegeben. Das Leasing beeinflusst die Kreditwürdigkeit des Unternehmens nur unwesentlich. Da das geleaste Objekt im Eigentum des Leasinggebers bleibt, taucht es nicht in der Bilanz auf. Die Leasingraten werden aber als betriebliche Ausgaben steuerlich geltend gemacht. Somit ergibt sich durch das Leasing auch ein steuerlicher Vorteil. Eine teure Maschine oder ein benötigtes Fahrzeug muss also nicht komplett vorfinanziert werden. Durch die Leasingrate wird das Leasingobjekt über den Nutzungszeitraum parallel finanziert (Effekt-Nutzen-Kongruenz).

Unter Factoring versteht man die Abtretung von Forderungen an eine entsprechende Factoring-Gesellschaft. Factoring-Gesellschaften kaufen von Unternehmen Forderungen abzüglich eines gewissen Betrages. Zwar erhält das Unternehmen nun weniger Geld, muss sich aber nicht weiter mit den offenen Forderungen beschäftigen. Damit wird schnell für Liquidität gesorgt und außerdem das Forderungsausfallrisiko erheblich gesenkt.

Geht ein Unternehmen an die Börse, tritt es Teile von sich ab und handelt sie als Wertpapiere. Diese Form der Unternehmensfinanzierung bietet sich für Unternehmen an, die über den Finanzmarkt viel Kapital einnehmen wollen. Dafür tritt das Unternehmen verschiedene Stimmrechte ab und unterliegt verschiedenen rechtlichen Pflichten, zum Beispiel der vierteljährlichen Publizitätspflicht.

Art & Umfang der Unternehmensfinanzierung ergeben sich aus der Bilanz der Firma © Stefan Rajewski / Fotolia

Eine weitere Möglichkeit bietet sich viel kostengünstiger, wenn man das Internet für seine Recherchen benutzt. Auf der Suche nach günstigen Kreditangeboten wird man hier oft schnell fündig. Dabei stößt man auch im Internet auf viele Angebote der Banken, die man auch ohne das Internet schon kennt. Aber auch diese haben meist ein spezielles Kreditangebot, das es nur online gibt. Wer jedoch online günstige Kredite sucht, der wird sich auch die Angebote der Kreditinstitute ansehen, die über keine Filialen verfügen, sondern nur im Internet präsent sind. Gerade solche Banken können oftmals viel günstigere Konditionen bieten, als es eine herkömmliche Bank kann. Das liegt vor allem daran, dass diese Banken weitaus weniger Kosten im Personalbereich haben. Auch das Unterhalten von mehreren Filialen ist natürlich mit einem enormen Kostenaufwand verbunden. Wenn ein solcher großer Posten wegfällt, dann kann man seinen Kunden auch günstige Kredite online anbieten.

Wer auf der Suche nach Krediten das Internet benutzt, der wird auch schnell auf entsprechende Portale stoßen, die einen Kreditvergleich durchführen. Dazu muss der Kreditsuchende nur die gewünschte Kreditsumme, die Laufzeit oder die gewünschte Kreditrate angeben und schon wird im Internet nach entsprechenden Angeboten gesucht, die diesen Wünschen gerecht werden. Dabei werden diese Angebote auch sofort miteinander verglichen. Man kann dazu vorher noch angeben, welche Konditionen die größte Gewichtung haben sollen. So kann man bequem von zu Hause aus vergleichen, wo man den günstigsten Zinssatz bekommt und bei wem es ansonsten das beste Gesamtpaket gibt. Dabei hat man keine Kosten wie bei einem Finanzmakler und man kann nach seiner getroffenen Auswahl auch gleich online den Kreditantrag ausfüllen. Meist erhält man dann binnen weniger Augenblicke schon eine Antwort, ob der Kredit gewährt werden kann oder ob er abgelehnt wird. Alle weiteren vertraglichen Unterlagen werd en dann auf dem Postweg erledigt.

Der 3 Diamanten-Kredit ist eine Finanzierungsform bei der Ende der Laufzeit eine Schlussrate fällig wird. Diese Schlusszahlung führt zu einer niedrigeren Rate. Die Laufzeit kann bei dem 3 Diamanten-Kredit zwischen 24 und 54 Monaten betragen. Am Ende der Laufzeit hat der Kunde die Wahl den Mitsubishi zu dem Preis in Höhe der Schlussrate zu erwerben, er kann ihn aber auch weiter finanzieren oder an den Händler zurückgeben. Dabei entstehen dem Kunden, falls sich das Fahrzeug in vereinbarten Zustand mit entsprechender Laufleistung befindet, keine zusätzlichen Kosten mehr. Der Hersteller Mitsubishi bietet seinen Kunden bis zu einer bestimmten Laufzeit bei dem 3 Diamanten-Kredit immer eine Nullprozentfinanzierung an.

Der effektive Jahreszins der MKG Bank ist variabel und vom Fahrzeugtyp sowie der Laufzeit abhängig. Aufgrund des sehr niedrigen effektiven Jahreszinses kann davon ausgegangen werden, dass auch die Mitsubishi Händler der entsehenden Zinskosten tragen müssen. Dies führt in der Regel dazu, dass Händler bei Barzahlung einen wesentlich günstigeren Preis anbieten können. Aus diesem Grund sollte der Kunde auch Finanzierung über eine andere Bank in Betracht ziehen, teilweise kann so die monatliche Rate trotz einem höheren Zinssatz sinken.

Wesentlich bekannter ist der Kontokorrentkredit unter dem Namen Dispositionskredit, oder kurz Dispokredit, wie er oftmals in Verbindung mir Girokonten angeboten und auch häufig genutzt wird, nicht zuletzt in der Vorweihnachtszeit, wenn man(n) mal wieder auf der Suche nach ausgefallenen Geschenken bei Anbietern wie Jollydays in der Rubrik “Geschenke Frauen” fündig geworden ist, aber gerade nicht genug Guthaben auf dem Konto hat. Der Unterschied zwischen Dispo-Kredit und Kontokorrentkredit liegt im Wesentlichen darin, dass letztere Bezeichnung für Kredite an Privatkunden (sog. Konsumkredite) verwendet wird und die Bedingungen aufgrund einer höheren Standardisierung geringfügig voneinander abweichen. Bei Geschäftskunden wird der Kontokorrentkredit je nach Verwendungszweck auch als Betriebsmittelkredit, Saisonkredit oder Zwischenkredit bezeichnet. Die Banken gewähren den Kunden die Verfügbarkeit eines bestimmten Kreditbetrages „unter Null“ auf der Sollseite bis hin zu einer festgelegten Kreditlinie. Im allgemeinen Sprachgebrauch wird dieser Vorgang als Überziehen des Kontos bezeichnet.

Die Besicherung des Kredites erfolgt über Personal- und Realsicherheiten des Kreditnehmers und im Rahmen der gesamten Kundenbeziehung seitens des Kreditinstitutes zum Kreditnehmer. In den meisten Fällen wird kein bestimmtes Datum zur Rückzahlung des Kreditbetrages festgelegt, da, sofern im Kreditvertrag festgelegt, die Prolongation laufend erfolgt. In der Regel verlängert sich die Laufzeit also automatisch.

Maßgebliche Rechtsgrundlagen für den Kontokorrentkredit sind zunächst die Allgemeinen Geschäftsbedingungen der jeweiligen Bank. Darüber hinaus existieren Bestimmungen des Handelsgesetzbuches über Kontokorrentkonten (§§ 355 ff. HGB) und des Bürgerlichen Gesetzbuches über Darlehen (§§ 607 ff. BGB), die für diese Kreditform Relevanz besitzen.

Der Vorteil der Flexibilität zahlt sich auch hinsichtlich der Zinsen für den Kunden aus, da immer nur der in Anspruch genommene und also tatsächlich benötigte Betrag verzinst wird. Die Zinssätze können jedoch Schwankungen unterliegen, was sowohl von der aktuellen Zinsentwicklung als auch vom Kreditbetrag abhängig sein kann. Letzteres ist dann der Fall, wenn der Kreditbetrag die festgelegte Kreditlinie überschreitet. Sofern von der Bank überhaupt ermöglicht bzw. genehmigt, können hier erhebliche Mehrkosten in Form deutlich erhöhter Zinssätze auf den Kreditnehmer zukommen. Die Kreditinstitute sind jedoch dazu verpflichtet, ihre Kunden regelmäßig über Zinsänderungen zu informieren.

Die Rückzahlung des Kreditbetrages gestaltet sich im Rahmen eines Kontokorrentkredites denkbar einfach, nämlich durch laufende Einzahlungen auf das Konto wie z.B. Umsatzerlöse. Nachdem ein solcher Kredit zurückgezahlt und das Konto wieder ausgeglichen wurde, kann der Kontokorrentkredit jederzeit wieder in Anspruch genommen werden.

Die anfängliche Tilgung gibt die Höhe der Zahlungen an, die der Kreditnehmer an seine Bank zahlt und welche zur Tilgung der Kreditschuld dient. Zu Beginn der Zahlungsreihe wird der größte Teil der Zahlungen zunächst für die anfallenden Zinsen verwendet. In der Regel beginnt die anfängliche Tilgung bei einem Prozent der jeweiligen Kreditsumme. Bis zum Ende der Laufzeit des Immobilienkredits erhöht sich der Anteil der Tilgungsleistungen im Verhältnis zu den Zinszahlungen kontinuierlich an.

Wer ein Bauspardarlehen tilgt, hat oftmals eine anfängliche Tilgung von lediglich 0,2 % bis 0,9 % der Bausparsumme, die ausgezahlt wurde, vereinbart. Natürlich gilt für den Kreditnehmer, dass eine Tilgung, die von Anfang an hoch vereinbart wurde, dazu führt, dass das Darlehen wesentlich schneller abbezahlt ist als bei einer niedrigere Tilgungsrate bzw. bei einem Ablauf der Zinsbindungsfrist muss ein niedrigerer Betrag finanziert werden.

Eine wichtige Frage ist die Wahl der Bank, mit der man sich seinen Nissan Neuwagen finanzieren möchte. Über die hauseigene Nissan Bank erhält man insbesondere über den Autohändler oft sehr günstige Zinssätze, erfahrungsgemäß geben die Händler in diesem Fall aber weniger Rabatte auf den Neuwagen als bei einer Fremdfinanzierung beziehungsweise direkter Zahlung des Wagens. Viele Banken bieten eigene Finanzierungsmodelle an, hier sollte man direkt mehrere Angebote einholen, um verschiedene Konditionen miteinander vergleichen zu können. Zudem sollte man auch bei den Autohändlern verschiedene Angebote einholen, um Vergleichsmöglichkeiten zu haben und den Neuwagen möglichst günstig finanzieren zu können. Hier empfiehlt sich das Kontaktieren von Vermittlern im Internet, die bundesweit nach den günstigsten Neuwagen von Nissan suchen. Aber auch durch Anfragen bei verschiedenen lokalen Autohändlern kann man oft günstige Angebote erhalten.

Neben der Wahl der Finanzierung spielen also Vergleichsangebote eine wichtige Rolle. Man sollte durchdenken, ob eine Fremdfinanzierung günstiger ist als die Finanzierung bei der Hausbank eines Händlers, da die Händler in diesem Fall oft versuchen, den Rabatt auf den Neuwagenpreis möglichst niedrig zu halten.

Mit dem Wissen sollte bei der Kreditaufnahme nun folgendes beachtet werden: Oft wird von den Kreditinstituten in ersten Gesprächen nur der Bruttodarlehensbetrag genannt. Um zu erfahren, welche Summe einem tatsächlich zur Verfügung gestellt wird, müssen an dieser Stelle erst noch alle zusätzlichen Kosten herausgerechnet werden. Bei der endgültigen Angebotsdarlegung erhält man daher eine Aufschlüsselung der einzelnen Kostenstellen. Andere Kreditinstitute geben hingegen zunächst nur den Nettodarlehensbetrag an. Auf diese Weise wird versucht, die tatsächliche Belastung zu verbergen. In solchen Fällen hilft nachfragen. Denn erst wenn beide Beträge bekannt sind, können die Konditionen verschiedener Kreditgeber miteinander verglichen werden.

Die Tilgung des Nettodarlehensbetrags sollte zudem immer so hoch wie möglich gewählt werden. Denn je geringer die monatliche Tilgung ist, je länger läuft ein Kredit und desto größer ist die Summe der Gesamtzinsen. Daraus resultiert wiederum ein höherer Bruttodarlehensbetrag und damit eine größere Gesamtbelastung.

Bei Sparkonten kann man zurzeit mit einem Zinssatz von mageren 0,25% rechnen. Einige Hochzinskonten oder auch Tagesgeldkonten bieten noch etwa 1,5% an. Je nach Ausrichtung der Leitzinsen, steigt oder fällt die mögliche Verzinsung. Wer beispielsweise 10000 Euro für ein Jahr anlegt, erhält eine Verzinsung von 0,25%. Nach der Zinsgutschrift beträgt das Guthaben nicht mehr 10000 Euro, sondern 10025 Euro. Entsprechend werden dem Kunden 25 Euro Habenzinsen gutgeschrieben. Dieses Beispiel ist das einfachste, das man im Bankengeschäft aufstellen kann.

Einen besonders angenehmen Effekt hat der so genannte Zinseszinsaspekt. Liegt das Guthaben von 10000 Euro über mehrere Jahre, so erhöht sich jährlich der Habenzins. Das obige Beispiel berechnet sich nach dem zweiten Jahr wie folgt: 10025 Euro werden mit 0,25% verzinst. Entsprechend beträgt der Habenzins nicht mehr 25 Euro, sondern 25,06 Euro. Das Guthaben wächst insgesamt auf 10050,06 Euro an. Natürlich ist mit so einem geringen Zinssatz kein hoher Habenzins zu erwirtschaften, dennoch darf man die Macht des Zinseszinseffektes nicht unterschätzen. Nach zehn Jahren ist das Resultat recht erstaunlich, da der Habenzins über die Dauer nicht linear sondern expotential ansteigt. Einfach gesagt: der absolut ausgezahlte Habenzins wächst stetig.

Die Frage warum die Banken überhaupt Zinsen ausschütten, haben sich schon viele Kunden gefragt. Eine einfache Antwort ist die Tatsache, dass man als Kunde der Bank sein Geld zur Verfügung stellt. Sie arbeitet damit und legt das Geld für sich entsprechend gewinnbringend an. Von diesem Erfolg profitiert letztendlich der Kunde. Drastisch gesagt, gewährt der Privatkunde der Bank einen Kredit. Das Kreditgeschäft wird, zum einfacheren Verständnis, rückwärts abgewickelt. Bei garantierten Zinsen und Anlagen ohne Risiko ist das Geld dank zahlreicher Sicherungsfonds und Garantien sicher. Für Schäden haftet die Bank, sollte tatsächlich der schlimmste Fall eintreffen.

Für Anleger ist es daher sinnvoll, Sparpläne oder Bonussparbriefe über einen längeren Zeitraum abzuschließen. Hier erhält man jährlich einen garantierten Zinssatz und bekommt am Ende der Laufzeit einen satten Bonus. Bis zu 30% waren in der Vergangenheit möglich, einige Banken bieten noch rund 18% als Bonus an. Bei so einer Anlage bekommen Habenzinsen dann eine ganz andere Bedeutung, hier ist dann wirklich von einem Zinseszinsfaktor und einem echten Ergebnis zu sprechen.

Ein populäres Beispiel für eine Nachfinanzierung ist die Ballonfinanzierung beim Fahrzeugkauf. Hier wird bei Abschluss der Finanzierung eine Anzahlung vereinbart, monatliche Raten festgelegt, die Laufzeit bestimmt und resultierend daraus eine Schlussrate für den Käufer deklariert. Diese Schlussrate können viele Käufer nach Ablauf der Laufzeit nicht leisten und stehen schließlich vor zwei Möglichkeiten: entweder die Rückgabe des Fahrzeugs oder eine Nachfinanzierung. Beide Wege sind aus wirtschaftlicher Sicht unrentabel, da eine Nachfinanzierung immer mit Finanzierungszinsen behaftet ist. Eine Rückgabe hat den Nachteil, dass die zuvor geleisteten Beträge vollständig weg sind.

Eine Nachfinanzierung ist für viele unangenehm und unnötig, allerdings ist eine Nachfinanzierung nicht von Grund auf schlecht. Deshalb sollte man seine Möglichkeiten genau prüfen und entsprechend nach seinen Möglichkeiten handeln. Das gilt sowohl für den Abschluss der eigentlichen Finanzierung und für die Möglichkeit einer Nachfinanzierung.

Sollte der Kreditnehmer zahlungsunfähig werden und die Immobilie müsste beispielsweise zwangsversteigert werden, so würde der Gläubiger auf dem ersten Rang der Grundschuld als erster aus dem Erlös der Zwangsversteigerung bedient. Sollte dann noch Geld übrig sein, bekämen danach die nachrangigen Gläubiger ebenfalls das gesamte geliehene Geld zurück oder zumindest einen Teil davon.
Dabei kann es aber vorkommen, dass z.B. beim Bau oder beim Kauf des Hauses oder der Wohnung eine Bank eine erstrangige Grundschuld über EUR 100.000,00 eingetragen bekommen hat. Nach Abschluss aller Berechnungen und Unterzeichung aller Verträge stellt sich dann aber heraus, dass der Bauherr nur ein Darlehen über EUR 95.000,00 benötigt. Da die Eintragung einer Grundschuld aber mit verhältnismäßig hohen Kosten verbunden ist, wird in der Regel keine Änderung der Eintragung mehr vorgenommen. Für den Kreditnehmer stellt dies zunächst keinen Nachteil dar, da er Zinsen auch nur auf den tatsächlichen Kreditbetrag zahlen muss. Außerdem stimmt der Betrag der eingetragenen Grundschuld schon nach einiger Zeit nicht mehr mit dem Kreditbetrag überein, da der Kreditnehmer ja auch mit der regelmäßigen Kreditrückzahlung beginnt und sich durch diese Tilgungen die Kreditsumme regelmäßig ändert.

Kann nun aber der Bauherr seinen Zahlungen z.B. durch Arbeitslosigkeit, Krankheit oder Scheidung nicht mehr nachkommen, kommt es meist zu einer Zwangsvollstreckung. In diesem Fall könnte der Kreditgeber, der im ersten Rang der Grundschuld eingetragen ist, den Gesamtbetrag der Grundschuld für sich in Anspruch nehmen, obwohl die geschuldete Summe gar nicht mehr so hoch ist. Dies liegt daran, dass eine Grundschuld abstrakt, d.h., vom Grundgeschäft losgelöst ist. Um einen solchen Fall zu verhindern, wird im Kreditvertrag eine so genannte Sicherungszweckerklärung mit aufgenommen. Diese Sicherungszweckerklärung besagt, dass der Gläubiger nur den Betrag einfordern darf, der ihm noch zusteht. Durch eine Sicherungszweckerklärung wird also eine Grundschuld eingeschränkt, sie bleibt aber dennoch weiterhin abstrakt.